海澜之家可转债是指海澜之家发行的可转换公司债券。可转债是一种既有债券特征又有股票特征的理财工具,通常具有一定的优惠条件和回报。
海澜之家业务分析
营收增速放缓,保持高ROE
海澜之家在2014年通过借壳方式上市。公司业务主要涉及服装零售,包括自有品牌产品的设计、生产、销售等环节。近几年来,海澜之家的营收增速有所放缓,但依然保持着较高的ROE(净资产收益率)。
投资信息化建设
2018年7月,海澜之家发行可转债,其中一部分资金用于投资信息化建设项目。这些项目包括门店信息化升级改造、供应商一体化信息平台建设、TM系统升级等,旨在提升公司的信息化管理能力和运营效率。
可转债+回购模式可能性讨论
在可转债发行时,持有者有权利将可转债以一定价格卖给公司。为了避免回售(还钱)的发生,公司通常会通过下修转股价、提高可转债的转股价值,使可转债价格远高于回售价,从而减少回售的风险。
海澜转债转股价格调整
海澜之家发布公告称,将调整可转债的转股价格。调整前的转股价格为53元/股,调整后为1元/股。转股价格的调整会对可转债的价格产生影响,投资者在购买海澜转债时需要考虑这一因素。
海澜转债定价区间预测
根据绝对估值法,海澜转债的理论价格预计为104~106元。综合考虑各种因素,预计海澜转债上市首日的定价区间也在104~106元之间。投资者在申购时可以参考这一区间,在二级市场上也可以积极配置。
海澜之家可转债的购买需要关注公司的业务情况、转股价格调整以及市场定价情况。投资者在购买时应当综合考虑多个因素,从而做出明智的投资决策。当然,对于每个投资者来说,还应根据自身的风险承受能力和投资目标来进行权衡。